交易心理分析读后感

2021-04-16 读后感

　　当品味完一本著作后，相信大家的收获肯定不少，需要回过头来写一写读后感了。那么你会写读后感吗？以下是小编整理的交易心理分析读后感，仅供参考，希望能够帮助到大家。

　　交易心理分析读后感1

　　这是一本号称交易者必看的入门书，对于端正交易心态有一定帮助。作者马克`道格拉斯，是一位金融交易心理辅导师。写作此书之前曾从事多年金融投资，主要从事期货交易，并于1983年创设“交易行为潜能顾问公司”，曾在欧洲和远东等主持交易心理研讨会，与会交流对象包括期货交易员、对冲基金人士、证券营业员等等。该书的独特之处是把心理学分析引入到了交易之中，通过对交易者日常交易行为的分析得出一些具有普遍意义的规律。

　　该书认为交易的目标就是赚钱，但真正长期持续赚钱的交易者非常少。该书作者认为决定长期交易业绩的不是基本面，也不是技术分析，而是交易心态。其实之所以这么说，作者也有其独到的理解，他认为基本面分析一般来说只是告诉你有行情要来，但至于何时来，以及怎样来，却不会告诉你。所以在期货交易中，经常会看到这样的例子，即虽然大家都知道有一波行情要来，但真正能吃到行情的却是少数。为何如此呢？根据经验的观察，一部分人是太先知先觉，在市场还没有形成反转结构的时候就盲目入场，盲目而武端地去接正在下落的飞刀，结局自然可想而知。而另一部分人则被趋势到来前的震荡行情弄混了头脑，导致做反、被套或者丧失了坚持下去的勇气。所以，作者认为赢家之所以赢，并非只需要懂基本面分析那么简单。那么是否有技术分析就可以了呢？作者认为也未必。一般来说，基本面分析+技术分析据说是很多赢家必备的两项绝技，但在作者看来，还不是交易秘诀的全部。因为技术分析虽然把交易者也视为变量，但技术分析的大部分指标其实说白了很多是同时性指标，不过是用自己证明自己的逻辑。所以，在帮助交易者做决策的时候，并不经常具有参考价值。

　　最后，作者认为赢家之所以是赢家，除了基本面分析和技术分析，还应该具备另外一项素质，就是赢家心态，同样道理，菜鸟之所以输，也可以说是因为他总是一副输家心态。

　　作者认为菜鸟或者说输家的基本特点包括不愿意制订规则、对自己的交易不能负责、沉迷于随机的报酬以及对自己的交易行为无法进行有效的控制几类。

　　作者进一步指出，交易不能抱有输家心态，什么是输家心态，就是怕输，怕亏损，不敢赢。所谓怕输怕亏，本质上就是害怕失败，对一些正常的市场波动惊慌失措，从而错失真正好的交易。或者就是天真的认为每一手交易必须要赚钱，就好比买一个股票，一买进去就得赚钱，如果不赚钱，就得卖掉。从而导致频繁交易，最后把自己折腾死。

　　而所谓不敢赢，就是一旦方向对了，盈利来了，就生怕它从自己手里再跑走，立马止盈。所以大部分人做交易不赚钱的主要原因就是止盈过早，或者止损太晚。作者认为交易的最大诀窍就是截断亏损，让盈利长流。

　　交易者还必须有求胜信念，如果没有求胜信念，肯定必败无疑。交易者也必须有负责的态度，不能因为亏了，就怨天尤人，造出一个个阴谋论来怨天怨地。其实亏了就是亏了，唯一的原因是交易者的交易水平不够，没有看清大势，方向做反了或者进场的时机不对。一般来说不外乎在错误的时间拿了准确的头寸（太早进入），或者在准确的时间拿了错误的头寸（方向做反），如此而已。

　　作者指出，对交易者来说，比较难的是有持续一贯的心态。我们的头脑经过进化，养成了喜欢轻松愉快、厌恶恐惧的自我保护机制。这种机制的逻辑就是，当市场形势对自己有利的时候，大脑就兴奋、喜悦。就会倾向于频繁交易，做出决定也会比较草率，导致最终业绩可能并不是很高（大约占行情的50-60%，或者更低）。而在熊市或者市场下跌时，大脑就会自然地生出恐惧，不想看盘，导致亏损扩大，扩大到一定程度的时候，又不得不止损，如此几次后，大脑就形成了自我逃避机制。其实熊市后面往往伴随反弹，大熊市后面往往是机会的来临，一般最好的建仓时点就是在大熊市的后期，但大部分的人或者由于长时间的被套，已经对行情麻木，或者因延误恐惧，早已远离这个市场，即便市场好转，他们也没有动力再回来了，即便看到这种趋势，他们也没有勇气，再买入了。

　　所以持续一贯的心态，不是说有多么坚强的勇气，多么钢铁般的纪律，而是把涨跌看的很淡，把它看成一种很自然的现象，很超脱的看市场的涨涨跌跌。作者认为这样才能看清市场的大部分行为，也才能发挥出自己的最佳水平，在最合适的时候做多或做空。他认为最高明的交易都是不费功夫的轻松交易，交易者不必努力把交易变得轻松，而是交易本身就很轻松。因此，要维持长期获利，思考交易问题，必须学会不受心智过程有意或无意的影响。市场不会解读本身提供的信息，解读的人是你。如果其中有什么辛苦奋斗、挣扎、抗拒或者难熬的心理过程，反而正说明你的心智还不成熟，还没有学会接受风险。

　　总之，作者认为健康的交易心理应该是从概率的角度思考自己所做的交易，需要尽量提高每一手交易的成功率，同时严格止损。

　　以上为该书的主要内容，值得一提的是书中关于交易信念的论述也颇为有趣。作者认为在波诡云谲的期货交易中，交易者特别是散户除了要具备处变不惊的交易心理外，也需要一些信念。很多交易上的波动，或者说很多级别不大的波动，与其看作是一种不利的趋势，不如看作是一种噪音和干扰。只要你的分析是正确的，该来的，一定会来。正是因为大部分的人都做不到买入持有，巴菲特才是独一无二的。

　　交易心理分析读后感2

　　在交易中，心理的因素已经越来越被人们重视。翻阅交易类的书籍，关于把握心理的忠告不绝于耳。随着市场的发展，人们已经越来越相信，交易的综合能力不仅仅是包括逻辑分析，更包括心理素质的培养。本着对这一话题的浓厚兴趣，我翻阅了这本《交易心理分析》，英文书名为“Trading in the Zone”。让我印象非常深刻的是，本书的作者并不是从心理素质如何辅助交易员获取交易成功的角度出发来撰写这本书的。对本书的作者来说，合格的交易心理是成功交易的最为重要的条件。这一条件，不仅仅是先决条件，或者是辅助条件，反而可以说，是最为关键的条件。对作者来说，其他的能力，比如技术分析和基本面分析，反而是次要的条件。虽然在阅读本书之前，我也对心理对于交易的作用有一些认识和了解，但是本书作者将心理的重要性提高到最为重要的位置，仍然使我略感震撼。

　　全书读来，仿佛一位长者在与我们促膝长谈，言谈间循循善诱，举一反三。阅读起来不会感到费力，但同时又有茅塞顿开之感。如果没有全书阅读，可能未必能够全面地领会作者观点的深刻与成熟，从而培养合格的交易心理，达到长期的交易成功。作为本书的短评，我在这里还是简单地罗列与整理一下作者的观点。

　　首先，作者讨论了什么是“成功交易”。以作者的阅历来看，一次乃至数十次的盈利，甚至在几年内的风光，都不能算作是“成功交易”，真正的“成功交易”要求交易者实现长期的和一致的盈利。很多交易者都有过风光的时候，在此时或彼时，能够拿出不俗的成绩。但是能够持续且一致的获利的交易者则是凤毛麟角，而这样的交易才能被认为是“成功的交易”。

　　紧接着，作者从一个假设的“新手交易员”的角度出发，开始详细的分析他的心路历程，以便从中分析常见的心理误区，例如我们为什么会鲁莽交易，为什么会恐惧，而恐惧为什么是不理性的等等。由此，作者引出并分析了一系列心理概念，包括负责，持续一贯的心态，随机报酬的诱惑，痛苦与威胁，快乐与自大，正负能量等等。这些心理概念本身并不是新鲜的，但是普通的交易者或许并没有像作者这样深刻而全面地认识这些概念。通过把我们已经熟悉的心理特征进行举一反三的剖析，作者引出了“交易顺境”的心理概念，“交易顺境”指交易时不害怕也不自大，面对不确定的结果，保有一定程度的自信，且不会将自己排除于“机会流”之外的交易心境。作者在后文对于如何达到“交易顺境”进行了详尽的分析。作者认为，达到“交易顺境”是达成长期交易成功的最为重要的因素。而“机会流”的概念，则反映了作者本人对于市场本质的认识。

　　什么是“机会流”？在分析“新手交易员”的过程中，作者不仅穿插了许多本人的见闻，包括对于一些资深交易员的观察，同时更重要的是，对“交易员”的相作用方——市场——的本质也同时展开了分析。作者分析了市场上广为流行的“技术分析”与“基本面分析”的方法，并提出，虽然不至于说这两种分析是完全无用的，他们的作用事实上非常有限。当交易员发生了亏损，他们往往归因于自己对于市场的认知不够，即“技术分析”或“基本面分析”不足，这事实上是最大的误区。作者使用了约3章的篇幅来解释这一观点，并且举了不少生动的例子。随着市场的发展，我们现在的交易员对于市场上的一些现象，例如人为造成技术上的假突破，或者基本面上发生黑天鹅事件而绝大多数人知情较晚等情况，也不能说完全没有认识。应当说市场分析有其一定的局限性这一点，也逐渐为大家所接受。而作者在此最为反对的行为就是，在亏损之后，认为所有亏损都可以避免，市场可以被完全认知，从而在过度分析的道路上越走越远，却不真正去面对心态问题。作者举了许多的事例，最终表明自己的观点：市场在任一个当下，是不可能被完全认知的，但这并不会成为问题，因为市场在运行的过程中，就是一个不间断的“机会流”。在价格的波动中，机会永远蛰伏其中。当我们脱离了“交易顺境”的心态，陷入过度分析，或者陷于恐惧与贪婪，我们的'心理机制就会将我们排除在这无尽的“机会流”之外。这正是造成大多数人无法实现长期持续一致盈利的根本原因。

　　由此，作者引出了他认为长期交易制胜的关键——概率优势。要让概率优势为自己所用，交易者需要做到“根据概率来思考”以及“持有坚定的信念”。作者通过多年的观察发现，几乎所有交易者都自认为自己是概率思考者，但事实上面对概率，真正言行一致的人非常少。要做到在交易中按概率思考，根据作者的观点，交易者需要充分认识以下几点：

　　(1)任何事情都可能发生；

　　(2)要赚钱不必知道下一步会有什么变化；

　　(3)定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的；

　　(4)优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情；

　　(5)市场中每一刻都具有独一无二的性质。

　　在经过一系列的训练，逐步转换思维成为真正的概率思考者以后，交易者自然而然进入“交易顺境”，即对于概率优势持有一定的信心，同时明白盈亏是随机分布的，在交易中既不害怕也不自大，面对市场不停歇的“机会流”随时做好准备。到了这里，交易者还需要的一点，就是坚定的信念。信念是帮助交易者度过难关的重要素质。为了强调信念的重要性，作者花了约三章的篇幅详尽地阐述了信念的概念与特性。最后，作者提出了一个交易练习方案，帮助读者在练习中掌握本书介绍的观点和知识。

　　和其他好书一样，本书也有许多的金句。这里仅摘抄几句，来结束这篇短评。

　　“如果你必须赢，必须正确，如果你不能亏或不能错，你就会发现定义和解读市场信息是痛苦的。换句话说，你会把市场产生的信息看成阻碍你高兴的东西。如果你关注尽量不犯错，那么你越是努力，越是犯错。为了避免痛苦而学习越来越多的市场知识会形成复杂的问题，因为你学的越多，你对市场的期望越多，如果市场不这么做，你就会很痛苦。你不知不觉地制造了一个危险的循环，你学的越多，越变得疲惫不堪；越是疲惫不堪，越感觉要学。只有当你因为厌恶而退出交易时，或者是你认识到你交易问题的根源是你的观点，而不是缺少市场知识时，这个循环才会停止。”

　　“是的！这种“全然开放的心灵”就是我们交易生涯中毕生追寻的目标。如果我们能够“没有成见”、“没有执著”、“无所拘束”和“客观超然”，即能够以“全然开放”的心态观察市场，就能看出以前我们看不出的内容！而这些内容很可能就是市场中真正有价值的观点。”

　　“最优秀的交易者把握“现在”，因为没有压力。没有压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或避免犯错，他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们优势不在了或应该兑现利润了，他们的思想不会阻止这样的信息。他们完全接受这就是市场给他们的，他们等待下一个优势。”

　　交易心理分析读后感3

　　最近又看了本股票交易的书——《交易心理分析》，倘若让我推荐股票方面的入门书籍，那么我的推荐肯定是这本。

　　操作股票投资，最大的变数不是市场，而是人心。

　　举个两个简单的例子……

　　假如你连续三次或五次快速买卖并赚钱，那么接下来会发生什么事情，你会更加大胆的买入和卖出，甚至不计后果的加大自己的本金，以期望下一次能够交易的时候赚更多，然而……市场却并不会一再的照顾你的期待。也许你前面积累的盈利，一次失误就可能连本金都难以收回。于是，你想复仇！

　　假如你连续的三次或五次交易都以亏损居多，甚至你的本金都受到了一定的影响，那么下一次的买入你肯定会更加的谨慎，然而或许因为你的谨慎，而导到在大家恐惧的时候，你会更加恐惧，你担心历史重演，所以你又一次的错过了“发财”的机会，直到有一天你说起“早知道……”，于是你很自责。

　　事实上，市场只是提供信息而已，它本身是没有任何感情的，根据市场的信号作出涨和跌的预判从而买入或卖出，都只是个体的判断而已。上述的两个例子，就是大多数人在交易过程中的心理，之所以大多数人会这样，原因在于我们很容易对交易倾注过多的感情，从而认为感性的认为——每一次的交易都是上一次的延续，事实，每一次的交易就像掷硬币，每一次的交易都是独立的，每一天的趋势都有可能的延续、变化甚至反转。

　　因为我们太当真，因为我们太投入，因为我们深陷入其中。

　　市场就是市场，信息只是信息，如何解读完全看个体的分析，以及如何被外界的信息所影响，然而你永远不知道明天会发生什么，未来总是那么让人琢磨不透，当一个人想去预测未来的时候，他已经输了，因为“无常”。当你先接受每天都有各种各样的可能，再去做技术分析，在股票这个游戏中，你会玩的更开心一些。

　　如果我们没有一个完全开放的心，去接受所有可能发生的事（包括意想之外的盈利或亏损），那么当趋势与我们的期望背离时，我们就会觉得倍受打击。理想上，作为个体，每个参与的人都想获利，事实上，这是不可能的。至少在心理层面是不可能的。亏损，在心理层面上带来的挫败感，远比金钱上面的损失要大得多，尤其是当一个交易者连续多次判断失误的时候。

　　聊聊从理论结合实际吧——我这几天的转变。

　　1. 从受憎分明，到以事实交易。上上周买入鹏欣资源和二三四五，因为尝试加杠杆，结果上周一爆仓了，在那一天，我对它俩的厌恶之情提升到了极致（之前是满怀期待），看到它俩的分时图都觉得愤怒不已，因为它让我开的一个配资帐户over了

　　。然而从事实交易（技术分析）来看，当天已经进入到了行情反转的最后时间（ＫＤＪ的J线小于０，即将超跌反弹）。

　　接下来怎么做？（当天还没看这本书）于是，啥也没做，再也不准备做这两支票了，后面的事情是，从周二开始反转，周二一天的反转可以把前面所有的亏损全部补回并且还有盈利，后面又连续上涨了两天。

　　更具体的说，当时同关注了6支票，都是同样的走势（周一打到底部，J小于０，周二开始强势反弹）。

　　庆幸的是，周二正好把这本书看了，我知道问题出在自己身上，于是周三用另一个配资帐户继续介入前面关注的反弹票，以及调整心态后再抓前面的补涨票，周四的时候，大盘震荡，我全天都在盯盘——没有恐惧，发现买入信号就买票了（低点抄底，不期待有更低的低点），发现卖出信号就卖票（高点抛售，不渴求更高的高点），当天基本上把前面的亏损都补了回来（当天总盈利约为10%）。

　　周五大盘继续震荡，操作略有失误，把周四买的盛囤矿业分两次售出，一半盈利4个点，一半盈利6个点。

　　总体来说，这一周内心的震荡很猛烈。简单来说一句话，看事实交易，不投入感情。

　　2. 更明确自己的操作风格——短线+超跌反弹/追主升浪。

　　世事无常，短线为主，积小成多，提高成功率即可。目前我比较有把握就是两个技术分析——抄底和追涨。

　　超跌反弹，主要看KDJ的J线。这是之前学到的技术分析中的一种，原理很简单，J线下穿0必有反弹，所以，超跌反弹的个股，我只看这一个信号，做一个反弹，吃一口就走。近期关注的票，弹得厉害的——3天20%多，弹的弱一点的也在10%左右。说句实在的，一周做一两票，够了。

　　追主升浪，主要看筹码和启动信号。首先是筹码高度密集，然而当天拉大阳线突破筹码密集峰（当天或次日入场），个股不同拉升幅度不同，之前追过的华贸物流，20个交易日涨幅7０%多，当时功力不够被震出去了，放到现在嘿嘿，不咬一口不会松嘴嘀。

　　其它的，我觉得暂时没有什么好分享的。谈技术分析，不是一本书能够搞定的，谈借股修心也不是一两天能修好的。股票作为一个能够带来现金回报的数字游戏，我个人觉得还是蛮好玩的。现在的它对我而言，只是一个好玩的数字游戏，掌握了它的规律，每天都可以在玩的过程中观察自己的心，这是个很有意思的过程。

　　总结一下：

　　1. 以“无常”作为交易的核心规则，完全接受所有的可能性（大涨、大跌、反转、横盘）

　　2. 以“事实”作为买入卖出的依据，该买就买，该卖就卖，以自己的技术分析为判断标准，同时止损止盈。

　　3. 在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧（这句话现在我能够懂得起了）。

　　4. 每天都有机会，每天都是一次修炼，享受这个过程，并且时刻觉察到——这是个游戏，玩玩可以了，别太当真。